TSLY 10월 배당금 분석, 반토막, ‘주간 배당’ 11월 투자 전략

TSLY 배당금이 반토막 난 이유, 궁금하신가요? 월배당이 주간배당으로 변경되어서 반토막 난 것이지 총 배당금은 크게 변하지 않았습니다. 10월 배당금($0.1938, ROC 100%) 데이터를 바탕으로 한 ‘총 수익률’ 알려드립니다.

1. ‘월배당’ ➡️ ‘주간배당’: 배당금 반토막 이유

TSLY 배당금이 들어왔는데 0.19달러 밖에 들어오지 않아서 깜짝 놀라셨죠? 하지만 걱정하지 마세요. 배당금이 줄어든 것이 아니라 매달 나눠주던 것을 이제는 매주 나눠주는 주간배당으로 정책이 바뀐 것 뿐입니다.

• TSLY 10월 배당(이때는 월배당): 0.80달러
• TSLY 10월 3주차 배당(이제부터 주간배당): 0.19달러

즉, 10월 4주차에도 0.19달러, 10월 5주차에도 0.19달러 정도의 배당금이 들어올 예정입니다. 이를 모두 합치면 월배당과 비슷한 금액이 됩니다. 그러니 절대 줄어든 게 아니니 걱정하지 마세요.

2. 2025년 10월 3주차 TSLY 배당금 공식 정보

• ETF 티커: TSLY
• ETF 이름: YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF
• 배당 주기: 주간 (Weekly)
• 주당 배당금: $0.1938
• Distribution Rate (배당률): 60.17%
• 30-Day SEC Yield (30일 SEC 수익률): 2.48%
• ROC (자본수익/투자원금환급률): 100.00%

위 정보는 [YieldMax]의 공식 발표 자료를 기준으로 작성되었습니다.

💡분석: 이번 주 배당금은 100% ‘자본수익(ROC)’으로 지급되었습니다. 이는 ETF의 구성 종목에서 수익이 난 게, 투자자의 원금을 배당금으로 돌려준 것임을 의미합니다.

겉보기 배당률은 높지만, 배당락 효과로 가격이 크게 하락하고, 실질적으로는 ‘내 돈을 내가 돌려받은‘ 것입니다.

3. 남은 TSLY 10월(4, 5주차) 배당금 예측

• 10월 4주차: 10월 23일 (목) 배당락, 10월 24일 지급
• 10월 5주차: 10월 30일 (목) 배당락, 10월 31일 지급

미국 시간을 기준으로 작성한 배당락과 배당금 지급 일정입니다. 배당금을 받고 싶으면 배당락 전날에 구매하고, 파는 경우 배당락에 판매하여도 배당금을 받을 수 있습니다. 이는 T-2일이 적용된 공식입니다.

한국 시간 환산

• 10월 4주차: 10월 23일 (목) 13시 이후 배당락, 10월 27일 16시 지급
• 10월 5주차: 10월 30일 (목) 13시 이후 배당락, 11월 03일 16시 지급

💡 저만의 경험적 Tip: “한국 시간으로 배당락일 당일 아침에 일어나서 구매하면 배당금을 받을 수 있을까?” 헷갈리시죠? 정답은 ‘받을 수 있다‘입니다. 미국 시장은 한국 시간으로 13시가 되어야 날짜가 바뀝니다.

즉, 한국 주간 거래를 통해서 13시 이전에 구매를 한다면 미국에서는 배당락일 전날에 구매한 것이 되어 배당금을 받을 수 있습니다. ➡️ 미국주식 배당락 시간 정리

4. TSLY 10월 3주차 ‘총 수익률’은 얼마일까?

배당금을 받았다고 해서 좋아할 게 아닙니다. 제 투자 경험으로 미루어 보면 ROC가 100%인 ETF는 배당금을 주면서 가격이 크게 빠져 오히려 손해를 보는 경우가 있고, 이 부분에서 총 수익률을 계산해 보겠습니다.

아래 표는 100주를 가지고 있을 때 어떻게 수익이 변하는지 시뮬레이션 한 값입니다.

항목	금액	설명
(+) 주간 배당 수익 (세후)	+ $0.1938	(0.1938달러 × 100주 × (1-0.154)) = 16.395달러
(+/-) 주간 주가 변동 손익	+ $0.1	(+0.1 × 100주) = 10달러
(=) 최종 주간 총수익	+ $26.395	(배당을 받았음에도 총자산은 오히려 증가)

100주를 투자한 결과 배당금을 받고도 TSLY ETF의 하락이 적어 26.395 달러의 수익이 생겼습니다. 1주 동안 3%의 총 수익률을 기록 하였습니다.

💡 저만의 경험적 Tip: TSLY ETF는 테슬라를 직접 보유하지 않아서 테슬라 가격과 관계가 없다고 하는 분들이 있는데, 보유한 옵션이 테슬라 콜옵션임으로 테슬라 가격이 오르면 콜옵션의 프리미엄이 같이 올라서 TSLY ETF 가격이 상승하는 게 맞습니다.

4. TSLY 10월 배당금 분석, 총 얼마를 받을 수 있을까?

TSLY ETF가 배당금을 얼마나 지급할지는 보유한 구성 옵션이 얼마나 성공을 하는지 결과에 따라서 다릅니다. 여러분이 이해할 수 있도록 옵션을 해석해 드리겠습니다.

TSLY 배당금 구조의 정확한 이해

TSLY의 배당금 구조는 매월 조금 달라집니다. 일반적으로 커버드 콜 구조를 사용하여 풋옵션 매도, 콜옵션 매도를 통해서 배당금을 마련하는 달도 있고, 10월처럼 콜옵션 매수만 넣어서 가격을 끌어 올리는 달도 있습니다.

결론적으로 옵션이 성공을 하면 수익이 생기고 배당금이 올라가는 구조이며, 옵션이 실패하면 손실이 생기며 가격이 내려가고 배당금이 적어지는 구조입니다.

구성 종목 분석

아래는 10월 16일 기준 TSLY ETF의 10월 구성 종목입니다. 채권은 제외하였습니다.

• TSLA US 11/21/25 C415 5.42%
• TSLA US 11/21/25 C420 3.61%

현재 구성 종목 두 가지는 콜옵션 매수 상태이며 25년 11월 21일까지 테슬라 주식이 415 달러를 넘으면 큰 수익을 볼 수 있는 구조입니다.

현재 테슬라는 TSLY가 보유한 옵션의 행사 가격을 넘은 상태로 수익 중입니다. 11월 21일까지 가격이 어떻게 변할지는 모르겠으나 지금 가격만 유지한다면 매우 긍정적으로 볼 수 있습니다.

10월 배당금 예상

10월 4주차와 10월 5주차에 옵션이 만기가 되지 않지만 행사가격을 넘겨서 수익은 꾸준하게 생기고 있기 때문에 배당금은 0.2달러 ~ 0.3달러로 4주차와 5주차에 각각 나눠줄 것으로 추측됩니다.

5. TSLY 11월 투자 전략 (다음 달 계획)

1. 옵션 수익 유지: 테슬라가 415 달러를 넘겨 콜옵션 매수에서 수익을 보고 있는 상태입니다. 배당금이 올라갈 가능성이 매우 높습니다.
2. ETF 가격 증가: ETF 구조상 보유한 옵션의 프리미엄이 올라가면 TSLY의 가격이 올라가는 구조로 배당금을 받음과 동시에 가격은 계속 올라가게 됩니다.

지금까지 했던 분석을 바탕으로 TSLY ETF는 11월에 계속 보유할 예정입니다. 또는 다른 일드맥스 ETF를 매도하고, TSLY로 비중을 늘리거나, 테슬라를 추가 매입할 계획입니다.

💡 저만의 경험적 Tip: 일드맥스 ETF의 보유 종목이 콜옵션 매수 2개인 경우가 많습니다. 이때는 커버드 콜의 역할을 잃어버렸고, 레버리지를 사용한 테슬라 투자라고 보는 것이 구조적으로 맞습니다.

제 경험상 이런 경우 TSLY를 떠나고 차라리 테슬라 비중을 늘리는 것을 추천해 드립니다.

마무리하며

한국인이 사랑하는 테슬라와 그 테슬라의 옵션에 투자하는 TSLY까지 많은 사람들이 투자하고 있지만 생각보다 수익을 보는 사람은 거의 없습니다. 시장의 흔들기에 휘둘리지 말고 자신의 기준을 가지고 분석하면 충분히 좋은 수익을 낼 수 있을 것입니다.

⚠️면책 조항: 본 글에서 다루는 TSLY ETF에 대한 분석 및 전망은 정보 제공을 위한 필자의 개인적인 의견이며, 특정 금융 상품의 매수 또는 매도를 추천하는 것이 아닙니다. 특히, TSLY와 같은 고배당 커버드콜 ETF는 높은 배당률 이면에 주가 하락으로 인한 원금 손실 위험과 배당금의 불확실성이 내재되어 있음을 명확히 인지해야 합니다. 모든 투자의 최종 결정과 책임은 투자자 본인에게 있으며, 글에 제시된 데이터나 전망은 미래의 수익을 보장하지 않으므로 투자 전 반드시 스스로 충분한 리서치를 하시기 바랍니다.

관련 글

• 달러 환전 수수료, 은행에 내고 계신가요? (95% 아끼는 법)
• 달러 환율 전망 분석, 거시 분석, 기술 분석 공개(25년 연말, 4분기)
• 2025년 10월 3주차 MSTY ETF 주간 배당금 분석 (주간 배당 변경!)

FAQ