MSTY가 10월 15일을 기준으로 ‘주간 배당‘으로 바뀌었습니다. 투자자들의 반응은 극과 극으로 나뉩니다. “매주 돈이 들어오니 더 좋다“는 환호와, “잦은 배당락으로 주가가 더 녹아내릴 것이다“는 불안의 목소리입니다. 과연 누구의 말이 맞을까요?
이 글에서는 2025년 10월 배당금 데이터를 바탕으로, MSTY ETF의 ‘총 수익률’을 분석하고, 남은 10월의 배당금을 예측과 11월 투자 전략을 함께 알려드립니다.
1. MSTY, 왜 ‘월배당’에서 ‘주간 배당’으로 바뀌었나?
MSTY는 9월 배당금까지 월배당을 지급 했지만 10월 15일 배당금을 기준으로 주간 배당으로 변경이 되었습니다. 이는 일드맥스 공식 뉴스에서 확인할 수 있습니다.
MSTY ETF가 갑자기 주간 배당으로 바뀐 이유는 일드맥스를 오래 투자하는 분들도 거의 모르는 내용입니다. 이 부분에 대해서 제가 설명해 드리겠습니다.
과거부터 주간 배당 ETF를 만들고 있었다.
티커 YMAX, YMAG는 일드맥스 ETF에서 만든 주간 배당 ETF입니다. 처음부터 주간 배당을 목표로 만들고, 수요와 성적 평가를 꾸준하게 하였죠.
1년에 13% ~ 20% 정도 안정적인 커버드 콜 배당금을 주는 것을 확인하였고, 이게 수많은 ETF 시장에서 살아남고, 경쟁력 있는 제품으로 생각하고 MSTY를 비롯한 대부분의 ETF를 월간 배당에서 주간 배당으로 변경한 것으로 추측됩니다.
투자자 입장에서는 좋다.
투자자 입장에서는 매달 1% ~ 2% 현금 흐름이 생기던 것이, 매주 0.25% ~ 0.5%의 현금 흐름이 생겨 주간 복리 투자가 가능하고, 폭락하는 시장에서 대응할 현금을 빠르게 마련할 수 있어서 긍정적인 변경입니다.
2. 2025년 10월 3주차(16일 배당락) MTSY 배당금 공식 정보
- ETF 티커: MSTY
- ETF 이름: YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF
- 배당 주기: 주간 (Weekly)
- 주당 배당금: $0.6074
- Distribution Rate (배당률): 80.27%
- 30-Day SEC Yield (30일 SEC 수익률): 2.48%
- ROC (자본수익/투자원금환급률): 95.96%
위 정보는 [YieldMax]의 공식 발표 자료를 기준으로 작성되었습니다.
앞으로 남은 10월 배당금 (미국시간 기준)
- 10월 4주차: 10월 23일 (목) 배당락, 10월 24일 지급
- 10월 5주차: 10월 30일 (목) 배당락, 10월 31일 지급
배당락에 MSTY를 구매하면 배당금을 받을 수 없습니다. 반면, 배당락에 판매하여도 배당금을 받을 수 있습니다. 배당락은 미국 시간을 기준으로 이뤄집니다.
💡 저만의 경험적 Tip: “한국 시간으로 배당락일 당일 아침에 일어나서 팔면 배당금을 받을 수 있을까?” 헷갈리시죠? 정답은 ‘받을 수 있다‘입니다. 미국 시장은 한국 시간으로 새벽에 마감하기 때문에, 배당락일 당일 한국 장이 열리는 오전 9시 이후에 팔아도 배당받을 권리는 이미 확정된 상태입니다. ➡️ 미국주식 배당락 시간 정리
한국 시각으로 환산
- 10월 4주차: 10월 23일 (목) 13시 이후 배당락, 10월 27일 16시 지급
- 10월 5주차: 10월 30일 (목) 13시 이후 배당락, 11월 03일 16시 지급
3. MSTY 10월 3주차, 총 수익률
10년 이상 투자를 해보니 주간 배당을 주는 주식은 주간 수익률을 함께 보아야 정확한 수익이 나오는 것을 알게 되었습니다. 이 경험을 바탕으로 MSTY ETF의 10월 3주차 수익률을 알아봅시다.
아래 표는 100주를 가지고 있을 때 어떻게 수익이 변하는지 시뮬레이션 한 값입니다.
| 항목 | 금액 | 설명 |
| (+) 주간 배당 수익 (세후) | + $0.6074 | (0.6074달러 × 100주 × (1-0.154)) = 51.39달러 |
| (+/-) 주간 주가 변동 손익 | – $30.57 | (-30.57 × 100주) = -3,057달러 |
| (=) 최종 주간 총수익 | – $3,005 | (배당을 받았음에도 총자산은 오히려 감소) |
시뮬레이션 결과, 이번 주 투자자는 높은 배당금에도 불구하고 주가 하락으로 인해 실제 총자산은 10% 감소했습니다.
이렇게 단순 배당률이 아닌 총 수익율을 구해보니 높아 보이는 배당률도 딱히 좋아 보이지 않게 됩니다.
4. MSTY 10월 배당금 분석, 총 얼마를 받을 수 있을까?
MSTY의 배당금을 예측하고 싶다면 MSTY ETF가 보유한 옵션을 읽을 수 있으면 됩니다. 여러분이 읽을 수 있다고 생각하지 않기 때문에 제가 알기 쉽게 풀어서 분석해 드리겠습니다.
MSTY 배당금 구조의 정확한 이해
MSTY의 배당금은 기초자산(마이크로스트래티지)의 ‘주가 상승‘ 또는 ‘주가 하락‘에서 나옵니다. 흔히 아는 커버드 콜 방식으로 설계를 하며, 풋옵션과 콜옵션 매도를 동시에 잡는 방법을 많이 사용합니다.
이는 주가가 오르거나 내리거나 변동성으로 옵션 프리미엄(옵션 가격)이 높아지고, 이 프리미엄을 판매하여 높은 배당을 지급할 수 있는 구조입니다.
구성 종목 분석
아래는 10월 16일 기준 MSTY ETF의 10월 구성 종목입니다. 채권은 제외하였습니다.
- MSTR US 11/21/25 C330 2.03%
- MSTR US 12/19/25 C350 1.65%
현재 구성 종목은 콜옵션 매수 두 가지 뿐이며 이는 가운데 날짜(월/일/년)까지 마이크로스트레티지 주식이 330 달러를 넘으면 수익을 볼 수 있는 구조입니다.
10월 배당금 예상
10월 4주차와 5주차 까지는 옵션 만기가 많이 남았고, 마이크로스트레티지가 상승세에 접어들 가능성이 있기 때문에 0.4달러 ~ 0.6달러를 주간 배당금으로 지급할 것으로 예상합니다.
5. 11월 MSTY ETF 투자 전략 (다음 달 계획)
- 배당금 감소: 주가가 지속적으로 하락하면 보유한 콜옵션에서 전액 손실이 생기기 때문에 다음 주의 배당금 감소로 이어집니다.
- ETF 가격 하락: 동시에, 보유한 MSTR의 콜옵션 프리미엄 하락으로 인해 배당금을 받아도 총자산(순자산가치, NAV)은 오히려 마이너스가 되는 ‘배당의 덫‘에 걸리게 됩니다.
💡 저만의 경험적 Tip: 합성 커버드콜 ETF는 ‘횡보장‘이나 ‘완만한 상승장‘에서 최고의 효율을 보입니다. 지금처럼 ‘하락‘이 큰 시장에서는, 높은 배당률이라는 ‘달콤함’ 뒤에 ETF 가격 하락이라는 ‘고통‘이 더 커지는 구간입니다. 이럴 때 중요한 것은 더 많은 배당을 받으려는 욕심이 아니라, 내 원금을 지키는 ‘위험 관리‘입니다.
마무리하며
MSTY를 포함한 일드맥스 ETF는 폭풍전야와 같은 ETF입니다. 좋을 때는 한 없이 좋지만 나쁠 때는 최악으로 나쁜 ETF입니다. 개인적으로 이런 ETF를 투자하는 것을 추천하지 않습니다. 알아야 하는 것에 비해서 수익이 매번 나쁩니다.
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FAQ
Q1. MSTY 배당률이 80%나 되는데, 왜 실제 계좌는 마이너스인가요?
A1. 배당금 수익보다 ETF 주가 하락 폭이 훨씬 더 컸기 때문입니다. 이를 ‘총 수익률’의 함정이라고 합니다. 예를 들어 100주 기준 배당금으로 51달러(세후)를 받았더라도, 같은 기간 주가가 3,057달러 하락했다면 내 총자산은 결국 3,005달러 감소한 셈이 됩니다. 높은 배당률만 보고 투자하면 안 되는 이유입니다.
Q2. MSTY가 갑자기 주간 배당으로 바뀐 이유가 뭔가요? 투자자에게 좋은 건가요?
A2. 운용사인 일드맥스가 YMAX, YMAG 같은 다른 ETF를 통해 주간 배당 모델의 성공 가능성을 확인하고, 이를 MSTY 등 주력 상품에 확대 적용하는 것으로 보입니다. 투자자 입장에서는 매주 현금흐름이 생겨 주간 단위 복리 투자가 가능해지고 시장 대응이 빨라져 긍정적인 측면이 있습니다.
Q3. 배당락일 아침에 팔아도 배당금을 받을 수 있다는 게 무슨 뜻인가요? (한국 시간 기준)
A3. 네, 받을 수 있습니다. 미국 주식의 배당받을 권리는 미국 시장이 마감되는 시점(한국 시간 새벽)에 확정됩니다. 따라서 배당락일 당일, 한국 시간 오전 9시에 국내 주식 시장이 열렸을 때 MSTY를 매도하더라도, 이미 전날 밤사이에 배당받을 권리는 내 계좌에 기록된 상태입니다.
Q4. MSTY 배당금의 재원은 무엇인가요? 주가가 하락해도 배당이 나오나요?
A4. MSTY의 배당금은 기초자산인 마이크로스트래티지(MSTR) 주식의 ‘변동성’을 이용해 옵션을 팔아서 얻는 ‘옵션 프리미엄’입니다. 따라서 주가가 오르거나 내려도, 즉 변동성만 발생하면 옵션 프리미엄이 생겨 배당금을 지급할 수 있는 구조입니다. 다만, 주가 방향성에 따라 배당금의 규모는 계속 달라집니다.
Q5. MSTY 같은 커버드콜 ETF는 언제 투자하는 게 가장 좋은가요?
A5. 이런 합성 커버드콜 ETF는 주가가 크게 오르지도, 내리지도 않는 ‘횡보장’이나 ‘완만한 상승장’에서 최고의 효율을 보입니다. 반대로 지금처럼 주가가 급격히 ‘하락’하는 시장에서는, 배당금을 받아도 주가 하락으로 인한 원금 손실이 더 커지는 최악의 구간입니다. 따라서 하락장에서는 투자를 피하는 것이 현명합니다.
